آیا بزرگ‌ترین مصرف‌کننده انرژی، پیشگام سرمایه گذاری سبز می شود!

اخبار پولی مالی- صنعتی‌ترین قلب تپنده ایران، سالانه میلیون‌ها مگاوات ساعت انرژی مصرف می‌کند—اما همین غول انرژی‌بر، حالا در حال تبدیل شدن به یکی از پیشگامان انرژی‌های تجدیدپذیر در کشور است. از احداث نیروگاه خورشیدی ۶۰۰ مگاواتی گرفته تا تولید ورق‌های الکتریکی کم‌مصرف، این شرکت در تلاش است تا ردپای کربن خود را کاهش دهد و الگویی برای گذار سبز در صنایع سنگین باشد. آیا می‌توان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده انرژی را به رهبر تحول انرژی پاک تبدیل کرد؟ در ادامه به بررسی عملکرد این شرکت بر اساس شاخص های مالی سنتی و همچنین شاخص های ESG می پردازیم.

تحلیل عملکرد مالی و عملیاتی

شاخص‌های مالی کلیدی (سال ۱۴۰۳)

بر اساس گزارش‌های منتشرشده تا سه ماه نخست ۱۴۰۴ موارد زیر در عملکردشرکت فولاد مبارکه  دیده می شود:

۱-سودآوری: شرکت در سال گذشته به سودآوری حدود ۱۱۰ هزار میلیارد تومان دست یافته که فراتر از برنامه‌های پیش‌بینی‌شده بوده است.

۲-توزیع سود بالا: در دو سال اخیر، فولاد مبارکه بیشترین میزان سود نقدی را میان شرکت‌های فولادی توزیع کرده است.

۳-پروژه‌های توسعه‌ای: احداث نیروگاه خورشیدی ۶۰۰ مگاواتی، نیروگاه سیکل ترکیبی، و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دانش‌بنیان از جمله اقدامات کلیدی بوده‌اند.

۴-تنوع محصول: تولید پنج محصول جدید در سال جاری و توسعه صادرات به بیش از ۳۸ کشور جهان.

نکات تحلیلی مهم:ساختار سرمایه: نسبت بدهی پایین نشان‌دهنده ریسک مالی کنترل‌شده و ظرفیت بالای جذب سرمایه‌گذاری جدید.

ارزش‌گذاری بازار: نسبت P/B بالای ۱ نشان می‌دهد بازار به دارایی‌های شرکت اعتماد دارد و آن را بیش از ارزش دفتری می‌بیند.

سیاست سودآوری: با توزیع محدود سود نقدی، شرکت نقدینگی را برای توسعه و افزایش سرمایه حفظ کرده است.

افزایش سرمایه: سرمایه اسمی شرکت از ۱۵۸۰ میلیارد تومان به بیش از ۱۰۸ هزار میلیارد تومان رسیده و برنامه افزایش سرمایه جدید نیز در دستور کار است.

 ارزیابی عملکرد شرکت فولاد مبارکه بر اساس شاخص های  ESG

 ۱- محیط‌زیست (Environmental)

نقاط قوت:

تصفیه کامل پساب‌های صنعتی و بهداشتی
پایش لحظه‌ای آلودگی هوا با بیش از ۲۰۰ تجهیز
تولید ورق‌های الکتریکی کم‌مصرف برای کاهش مصرف برق در صنایع
– نقاط ضعف:

وابستگی نسبی به انرژی فسیلی در برخی واحدها
سهم پایین انرژی‌های تجدیدپذیر در مصرف کل

۲- اجتماعی (Social)

نقاط قوت:

ارتقاء فرهنگ زیست‌محیطی درون‌سازمانی
تعامل با نهادهای نظارتی و جوامع محلی
نقاط ضعف:

نیاز به شفاف‌سازی بیشتر در اثرات اجتماعی پروژه‌های توسعه‌ای

۳- حاکمیت شرکتی (Governance)

نقاط قوت:

دریافت گواهی‌نامه‌های تعالی پایداری بین‌المللی
تدوین مدل مدیریت زیست‌محیطی پویا
شفافیت در گزارش‌دهی و رعایت حقوق سهامداران

– نقاط ضعف:

وابستگی به سیاست‌گذاری‌های دولتی در برخی حوزه‌ها

۴. اقدامات سرمایه‌گذاری سبز

الف- انرژی

احداث نیروگاه سیکل ترکیبی ۹۱۴ مگاواتی
بهره‌برداری از ۱۲۰ مگاوات نیروگاه خورشیدی (هدف: ۶۰۰ مگاوات)
تولید ورق‌های الکتریکی برای کاهش مصرف برق صنایع

ب– آب

مشارکت در پروژه انتقال آب از دریای عمان به اصفهان (فاز اول افتتاح‌شده)
اجرای پروژه تصفیه و انتقال فاضلاب شهری برای استفاده صنعتی

پ- توسعه پایدار

اجرای نورد گرم ۲ با هدف افزایش بهره‌وری و کاهش آلاینده‌ها
نوسازی خطوط تولید با فناوری‌های Industry 4.0 و مانیتورینگ هوشمند

برآورد تقریبی هزینه‌های زیست‌محیطی فعالیت تولیدی شرکت فولاد مبارکه

باید توجه داشت که دستاوردهای شرکت فولاد مبارکه و صورت های مالی درخشان روی دیگری نیز دارند و آن هزینه هایی است که برای تحقق اهداف شرکت از جیب محیط زیست خرج می شود و کمتر مکورد توجه قرار می گیرند. بیایید به صورت نسبی ببینیم شرکتی با ظرفیت تولید سالانه بیش از ۱۰ میلیون تن فولاد چه میزان هزینه محیط زیستی دارد؟

• اگر در نظر بگیریم  که در حدود ۱.۸ تا ۲.۲ تن CO₂ به ازای هر تن فولاد تولید و منتشر می شود می توان نتیجه کرفت که در مجموع  این شرکت سالیانه بیش از ۲۰ میلیون تن CO₂ منتشر میی کند.
• دررابطه با هزینه های اجتماعی نیز بر اساس شاخص ۵۰ دلار به ازای هر تن تولید  CO₂، هزینه زیست‌محیطی سالانه شرکت در حدود ۱ میلیارد دلار برآورد می‌شود.
• یکی از مشکلات بزرگ کشور و به خصوص استان اصفهان تنش ابی است. درست است که شرکت فولاد مبارکه سیستم تصفیه و گردش اب و انتقال اب را از جنوب به اصفهان فعال کرده است اما به هر حال تولید فولاد نیازمند حجم بالایی از آب است که امحیط زیست استان اصفهان به شدت به آن نیازمند است.

زرندی مدیرعامل شرکت فولاد مبارکه از تمامی موارد بالا مطلع است . وی در مراسم معارفه خود تاکید کرد که مسیر توسعه فولاد مبارکه باید با استفاده از «همه ظرفیت‌ها» و در راستای «ماموریت‌های توسعه‌ای» سوابق وی در حوزه‌های فناوری، سرمایه‌گذاری و پژوهش‌های صنعتی نیز نشان می‌دهد که نگاه او به توسعه، مبتنی بر نوآوری و پایدارسازی است و با توجه به تجربه او در شرکت‌های شیمیایی و پروژه‌های خورشیدی، انتظار می‌رود که رویکرد ESG و سرمایه‌گذاری سبز در دوره مدیریت او تقویت شود.

توصیه‌های پویش گذار از ناترازیها با سرمایه گذاری سبز به شرکت فولاد مبارکه

۱- تدوین و انتشار گزارش رسمی ESG

– تهیه گزارش سالانه با شاخص‌های قابل سنجش در حوزه محیط‌زیست، اجتماعی و حاکمیت شرکتی.

– استفاده از استانداردهای بین‌المللی مانند GRI، SASB یا TCFD برای اعتماد سازی در سطوح بین المللی

۲- افزایش سهم انرژی‌های تجدیدپذیر در تولید

– توسعه نیروگاه‌های خورشیدی و بادی در اطراف مجتمع‌های صنعتی.

– استفاده از انرژی پاک در کوره‌های الکتریکی و خطوط نورد با هدف کاهش ردپای کربن.

۳- سرمایه‌گذاری در فناوری‌های کم‌کربن

– بررسی امکان تولید فولاد با هیدروژن سبز در بلندمدت.

– استفاده از فناوری‌های بازیافت حرارت و بهینه‌سازی مصرف انرژی در فرآیند احیای مستقیم.

۴- ایجاد واحد نوآوری سبز و همکاری موثر تر و کاربردی تر با استارتاپ‌ها

– راه‌اندازی مرکز نوآوری با تمرکز بر فناوری‌های زیست‌محیطی، مدیریت پسماند و انرژی پاک.

– حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان فعال در حوزه محیط‌زیست و انرژی.

۵-. بهینه‌سازی مصرف آب و مشارکت در پروژه‌های آبی منطقه‌ای

– توسعه سیستم‌های بازیافت آب صنعتی و کاهش وابستگی به منابع سطحی.

– مشارکت در پروژه‌های انتقال آب با رعایت اصول پایداری و عدالت منطقه‌ای.

۶-توسعه محصولات سبز صادرات‌محور

– تولید ورق‌های الکتریکی، فولادهای سبک و زنگ‌نزن با مصرف انرژی پایین برای بازارهای جهانی.

– برندینگ فولاد مبارکه به‌عنوان تولیدکننده “فولاد سبز ایرانی” در بازارهای بین‌المللی.

۷- افزایش شفافیت و تعامل با ذی‌نفعان

– برگزاری نشست‌های سالانه با سهامداران، نهادهای محیط‌زیستی و جوامع محلی.

– ایجاد پلتفرم دیجیتال برای گزارش‌دهی عملکرد زیست‌محیطی و دریافت بازخورد عمومی.