رشد بیمه اتکایی عمر و مستمری جهان با پشتوانه سرمایه و تقاضای بازنشستگی

اخبار پولی مالی بازار جهانی بیمه اتکایی عمر و مستمری در شرایطی رو به گسترش است که شرکت های بیمه مستقیم زیر فشار نرخ های بهره بالاتر رشد محصولات بازنشستگی و الزامات بازنگری در ترازنامه بیش از گذشته به راهکارهای اتکایی وابسته شده اند بر پایه گزارش تازه ای ام بست این بازار با پشتوانه سرمایه ای مناسب ورود سرمایه های ثالث و افزایش حمایت از کسب و کارهای مستمری دارایی محور فصل تازه ای از رشد را تجربه می کند و معاملات فرامرزی با میانگین رشد سالانه ۳۱ درصد در ده سال گذشته مهمترین محرک توسعه آن بوده اند در مقابل بخش بیمه اتکایی صرف عمر بازاری بالغ تر است اما همچنان رشد پایدار حدود ۴ درصد در سال دارد و تمرکز اصلی فعالان آن بر مدیریت ریسک طرف مقابل قرار گرفته است

افزایش تقاضا برای محصولات بازنشستگی و استفاده از بیمه اتکایی به عنوان ابزار مدیریت سرمایه و ریسک موجب افزایش محبوبیت برمودا و تا حدی جزایر کایمن نزد شرکت های واگذارنده شده است ثبات اقتصادی چارچوب های نظارتی پایدار ثبات سیاسی دسترسی به متخصصان حقوقی و مالی و نظام های حسابداری انعطاف پذیر از این روند حمایت کرده اند ادوارد کولبرگ مدیر ای ام بست تاکید کرده است که در برخی بازارهای فرامرزی برخورد با سرمایه الزامی و ذخایر فنی سختگیرانه تر از بیمه گران اتکایی مستقر در آمریکا نیست و نبود وثایق کافی می تواند ریسک بازیابی مطالبات را افزایش دهد این گزارش همچنین نشان می دهد سهم بیمه گران اتکایی از اعتبار ذخایر شرکت های واگذارنده آمریکایی از حدود ۲۱ درصد به ۴۱ درصد از مجموع ۱۶۱۰ میلیارد دلار اعتبار ذخیره پایان سال ۲۰۱۶ رسیده و همزمان هشدار داده شده است که مازاد سرمایه ممکن است برای پوشش خسارت در سناریوهای بحرانی کافی نباشد ساختارهای سرمایه ای جایگزین از جمله سایدکارها سرمایه به موقع برای معاملات بزرگ فراهم می کنند و رشد اعتبار خصوصی نیز از بیمه اتکایی دارایی محور و راهکارهای تسهیل سرمایه پشتیبانی کرده است رقابت بازیگران جدید مانند شرکت های سهام خصوصی و مدیران دارایی فشار برای افزایش بازدهی را تشدید کرده و بیمه گران اتکایی سنتی نیز در سال ۲۰۲۵ حجم کسب و کارهای عمر انفرادی جاری را افزایش داده اند

از منظر اقتصادی رشد سریع معاملات فرامرزی و ورود سرمایه ثالث نشان می دهد صنعت بیمه جهانی در حال تبدیل تعهدات بلندمدت عمر و مستمری به دارایی های قابل مدیریت در بازار سرمایه است اما افزایش سهم اتکا به ذخایر و اعتبار طرف مقابل می تواند ریسک سیستمی ترازنامه ها را بالا ببرد
با فرض تداوم نرخ های بهره واقعی مثبت و پیرشدن جمعیت تقاضا برای محصولات مستمری و انتقال ریسک زیستی افزایش می یابد اما در صورت تشدید مقررات سرمایه ای یا بروز شوک اعتباری رشد بازار به سمت بازیگران دارای سرمایه قوی تر و ساختارهای وثیقه گذاری شفاف تر متمایل خواهد شد