بانک مرکزی به تنهایی قادر به مهار تورم نیست

اخبار پولی مالی ولی الله سیف رئیس کل اسبق بانک مرکزی با تشریح ریشه‌های ناترازی در نظام بانکی اعلام کرد مسئله بانک‌ها دیگر یک مشکل صرفا درون بانکی نیست و آثار آن در تورم رشد نقدینگی نرخ ارز و توان تامین مالی تولید دیده می‌شود به گفته او دارایی‌های منجمد مطالبات غیرجاری بنگاه‌داری تسهیلات تکلیفی نرخ‌های سود نامتناسب ضعف نظارت و بدهی‌های دولت همگی در تشدید ناترازی نقش دارند اما ریشه اصلی در حکمرانی مالی و پولی نادرست و رابطه ناسالم دولت و شبکه بانکی قرار دارد

سیف افزایش نسبت سپرده قانونی به میزان یک و نیم واحد درصد را اقدامی مفید در کوتاه مدت دانست اما تاکید کرد این سیاست درمان ناترازی ساختاری بانک‌ها نیست و تنها می‌تواند سرعت رشد نقدینگی را کاهش دهد او همچنین ثبات بلندمدت نرخ ارز را بدون مهار تورم کنترل رشد نقدینگی کاهش کسری بودجه اصلاح بانک‌ها استقلال بانک مرکزی و حذف تدریجی نرخ‌های چندگانه ارز پایدار ندانست و افزود عوامل سیاسی و انتظارات در کوتاه مدت نوسان ارز را هدایت می‌کنند اما تورم رشد نقدینگی کسری بودجه و کیفیت حکمرانی مسیر بلندمدت ارزش ریال را تعیین می‌کنند

از منظر اقتصادی ادامه کسری بودجه رشد بالای نقدینگی و اضافه برداشت بانک‌ها می‌تواند تورم مزمن را تثبیت کند و با توجه به برآورد تورم شصت و هشت ممیز نه درصدی صندوق بین المللی پول برای ایران در سال دو هزار و بیست و شش فشار بر بازار پول و ارز همچنان بالا ارزیابی می‌شود
در صورت اجرای همزمان اصلاح بودجه شفاف سازی بدهی دولت به بانک‌ها کنترل مشروط اضافه برداشت افزایش سرمایه بانک‌های ناتراز و تقویت اعتبار بانک مرکزی می‌توان انتظار داشت رشد نقدینگی تدریجا کاهش یابد و ثبات نسبی بازار ارز در میان مدت تقویت شود